CalPERS的PE投资组合表现不佳;自2007年以来,长期回报率首次超过基准 2017-06-03 13:01:16

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加州公共雇员退休系统(CalPERS),美国最大的公共养老基金和领先的有限合伙人(LP)或全球私募股权基金的投资者,在过去一年中几乎没有错过自己的回报目标,但是通过击败自2007年以来首次获得长期回报基准

管理着3010亿美元资金的基金公司在截至6月30日的财政年度的净回报率为2.4%,略低于基准指数9个基准分(bps)

但它在过去三年和五年分别录得10.9%和10.7%的回报率,自2007年以来首次超过基准利率,这是金融市场上一次全球牛市的高峰期

两项长期业绩数据均超过基金假定的7.5%投资回报率

CalPERS的20年投资回报率为7.76%

“尽管受到全球经济增长放缓和短期市场波动对我们的财年回报影响的影响,我们长期数据的强弱让我们相信我们的战略计划正在发挥作用,”CalPERS首席投资官Ted Eliopoulos表示

资产类别的表现去年投资组合的适度表现主要来自其对房地产和基础设施等实物资产的投资收益

特别是基础设施的回报率为13.2%,比基准高出932个基点

然而,房地产带来了整体回报,产生了13.5%,比基准高出114个基点

截至2015年6月30日,房地产投资,包括办公楼,工业和零售资产等创收房产,约占基金的10%

整体基金回报和风险继续主要受全球股权的大量分配驱动,截至2015年6月30日,该基金约占54%

全球股票投资组合的基准回报率为1.3%,回报率为1%

这受到美元兑大多数外币走强以及挑战新兴市场本地回报的影响

固定收益是CalPERS的第二大资产类别,占资产的18%,回报率为1.3%,超过其基准回报率93个基点

截至2015年6月30日,私募股权基金占该基金的约9%,在本财年录得强劲的绝对回报,收益率为8.9%,但仍落后于其基准221个基点

上个月,该基金会曾表示计划在未来五年内将其私募股权和其他投资组合中的投资经理数量从212减少到约100

CalPERS尚未提供有关过去一年的国家表现的更详细统计数据,但它已将其印度的曝光率推高至去年的17亿美元(点击此处了解更多信息)