主权财富基金涌向印度和其他新兴经济体的科技创业公司 2017-08-01 12:19:12

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主权投资者正在为新兴市场科技初创公司提供数十亿美元的融资,公司及其支持者正在为数字领域的先发优势而奋斗目标是找到可以复制亚马逊,Netflix和Facebook模型的公司在美国 - 将主导一个年轻的,精通技术的市场的公司主权财富基金(SWFs)有资本来满足这一趋势 - 耐心等待而不是让自己暴露于股市上市,公司只是回归私人支持更大规模的资金筹集,建立战争宝箱以挑选竞争对手今年4月24日,主权财富基金参与了15项风险投资大型交易,价值约1090亿美元,而2017年全年仅有9,750亿美元的22笔交易,根据资助数据库PitchBook亚洲风险资本融资价值1亿美元或更多,到4月21日达到总计2070亿美元,研究公司Preqin的数据显示,这很容易超出在美国,价值890亿美元,在欧洲,价值170亿美元(按地区划分的风险投资巨额价值:reutrs / 2JHL84N),亚洲很有吸引力,因为它的公司或根深蒂固的公司较少,研究负责人Jeff Schlapinski说

在新兴市场的私人资本贸易协会EMPEA:“在美国,你必须与亚马逊,Facebook或谷歌竞争”根据Preqin的说法,2017年最大的20项风险投资交易中有14项发生在亚洲,主要是中国和印度其中包括由阿布扎比穆巴达拉资本和日本软银集团(9984T)支持的中国乘车公司迪迪楚星的40亿美元巨额资金回合新加坡的主权投资者淡马锡和GIC也引起轰动去年10月,GIC采取了中国最大的在线服务提供商美图 - 钱平(Memaan-Dianping)参与了价值40亿美元的一轮投资,为印度尼西亚乘坐公司Go-Jek One车手投资了150亿美元的2月份资金回合计划是亚洲的扩大中产阶级,几乎普遍获得智能设备和技术“资本显着的消费者从未能够更容易和更经济地获得,”Next Billion Ventures的创始人克里斯施罗德说,该公司专注于新兴市场的高科技企业合并给定对于这个市场的竞争,最大的投资者正在寻求巩固其持股的方法“有一段时间,当投资者关注公司之间真正激烈的竞争时,如果公司合并或合并他们的努力,可以看到更好的前景,” EMPEA的Schlapinski今年4月,英国“金融时报”报道,软银计划将超过200亿美元的Uber,Didi Chuxing,印度Ola和新加坡Grab的乘车股份转入930亿美元的远景基金这家以沙特公众为主的科技合资企业投资基金(PIF)刚刚为中国卡车服务Manbang R提供了190亿美元的融资在亚洲激烈争吵迪迪楚星在2016年8月吸收了优步的中国业务,并且在经历了代价高昂的战斗之后,优步的东南亚业务在3月份被卖给了Grab中国饱和的自行车共享市场也在巩固,美团 - 滇平购买4月270亿美元的Mobike SWFs的参与使得早期风险资本投资者可以在没有上市的情况下退出

但是他们的庞大规模意味着传统的参与者必须筹集越来越大的资金来竞争,否则就有可能被挤出市场“SWFs是由于他们以更多的钱进入,估值上升当有更多的钱比初创公司时,这是一个问题,“马德里Sovereign财富实验室研究中心主任Javier Capape表示,”现在这个行业已经饱和了资本,“Felice Egidio同意了,Preqin的风险投资产品负责人“但所有这些'松散资本'的可及性正在减缓潜在退出的过程......最终必须进行某种市场调整“成功仍然取决于这些公司在首次公开募股中的表现如何,据报道迪迪楚星今年以高达800亿美元的估值进行谈判,梅田 - 滇平也表示盯上一个上市但是Uber看起来不太可能在经历多次问题之后今年上市如果公司没有列出,每个额外的前景变得更难以让SWF交易发起团队出售给他们的投资委员会 “每个人都在船上,但我们需要看到船到达港口,”波士顿咨询公司的高级合伙人Markus Massi说道

“你想知道最初的投资是否能够得到回报,并且需要IPO来确认趋势如果你有几个延迟,那么风险偏好将会减少“